Dengan pasaran kewangan global mengalami turun naik dan pelbagai krisis dalam beberapa tahun kebelakangan ini, emas telah menyaksikan peningkatan populariti yang tinggi. Walau bagaimanapun, banyak pelabur tidak pasti mengapa emas akan menjadi pelaburan yang baik dan kaedah terbaik untuk membeli aset tersebut. Kuncinya adalah memahami pelaburan emas dan kaedah pelaburan yang berbeza supaya anda dapat membuat pembelian yang sesuai dengan tujuan khusus anda.
Langkah-langkah
Bahagian 1 dari 2: Memahami Risiko Dan Ganjaran Pelaburan Emas
Langkah 1. Ketahui sejarah emas sebagai mata wang
Emas telah digunakan sebagai mata wang lebih lama daripada hampir semua bahan lain. Walaupun tidak semua budaya menganggap emas sebagai mata wang yang ideal, banyak daripadanya, mengakibatkan penetapan standard emas sebagai mata wang dunia de facto bermula pada abad ke-19. Walaupun sudah berubah sejak kebelakangan ini, banyak orang percaya bahawa emas sekali lagi boleh digunakan sebagai mata wang.
- Sebilangan besar ekonomi utama di dunia memutuskan hubungan mata wang mereka dengan standard emas semasa Kemelesetan Besar. Amerika Syarikat sebahagiannya memotong tali pusat di bawah Franklin Roosevelt dan sepenuhnya meninggalkan standard emas semasa presiden Richard Nixon.
- Hampir semua mata wang moden adalah wang fiat - iaitu, nilainya dijamin oleh pemerintah yang mengeluarkan. Sebilangan besar pengkritik standard emas mengatakan emas yang sama (iaitu, ia hanya bernilai kerana sebilangan pemerintah mengatakannya).
Langkah 2. Fahami mengapa emas mungkin menjadi pelaburan yang baik
Emas biasanya dibeli sebagai "lindung nilai" terhadap pelbagai bentuk risiko pasaran. Maksudnya, emas dapat memberikan perlindungan terhadap prestasi buruk di berbagai pasar, inflasi, dan turun naik mata wang. Harga emas ditentukan oleh penawaran dan permintaan, bukan penilaian mata wang atau penurunan pasaran.
- Emas boleh menambah portfolio pelaburan yang pelbagai. Salah satu kunci untuk kepelbagaian kewangan adalah dengan memegang pelbagai jenis aset (saham, bon, harta tanah, logam berharga, pelbagai komoditi). Ini penting ketika mempelbagaikan untuk mengadakan kelas aset yang harganya tidak bergerak bersama (yang "tidak berkaitan"). Secara tradisinya emas mempunyai korelasi yang rendah dengan pasaran saham A. S., pasaran baru muncul, dan bon hasil tinggi. Sebenarnya, emas mempunyai korelasi yang lebih rendah dengan aset-aset ini daripada yang dimiliki antara satu sama lain, yang bermaksud ia mempunyai potensi kepelbagaian yang sangat baik.
- Emas juga berfungsi sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Harga emas cenderung meningkat dengan kadar inflasi. Ini kerana apabila inflasi meningkat, pelabur menaikkan harga emas dengan membelinya sebagai alternatif wang tunai.
- Walaupun kelebihan emas sebagai pelaburan sangat diperdebatkan, ia umumnya dianggap sebagai simpanan nilai yang baik. Walaupun daya beli tunai merosot dari masa ke masa kerana inflasi, emas umumnya akan mengekalkan nilainya.
Langkah 3. Fahami mengapa emas boleh menjadi pelaburan yang tidak baik
Terdapat banyak konsensus di antara banyak pelabur bahawa emas bukan merupakan pelaburan yang selamat dan bukan lindung nilai terbaik terhadap inflasi.
- Beberapa penyelidik pelaburan melihat bahawa permintaan untuk emas tidak benar-benar meningkat ketika stok merosot atau mata wang kehilangan nilai. Ramai yang percaya bahawa emas naik hanya kerana momentum para pelabur yang takut bergegas membelinya kerana mereka menjangkakan harga umum akan meningkat. Sekiranya ini benar, emas bukanlah pelaburan selamat yang banyak dituntut.
- Pemeriksaan menyeluruh terhadap rekod prestasi menunjukkan bahawa emas hanya kadang-kadang menunjukkan prestasi yang baik pada masa inflasi yang teruk atau penurunan pasaran. Walaupun ada yang berpendapat bahawa emas akan menjadi mata wang alternatif sekiranya berlaku kejatuhan ekonomi, yang lain ragu-ragu.
- Emas tidak memberikan pulangan modal dijamin yang banyak dilakukan oleh sekuriti terkenal. Pelabur terkenal Warren Buffett enggan mempunyai kaitan dengan pelaburan emas. Menurutnya, tidak masuk akal untuk melabur dalam bahan utiliti yang sedikit apabila anda dapat membeli saham syarikat yang menghasilkan keuntungan.
Langkah 4. Ketahui faktor-faktor yang mempengaruhi nilai emas
Tidak kira apa yang pengkritik katakan, pembelian emas telah menjadi alat popular bagi generasi pelabur. Terdapat beberapa faktor yang cenderung mempengaruhi harga emas:
- Perjanjian Emas Washington, yang awalnya dirundingkan pada tahun 1999, adalah perjanjian lelaki antara empat belas negara untuk mengehadkan jumlah emas milik kerajaan yang akan dijual pada tahun kalendar mana pun. Motif perjanjian itu adalah ketakutan bahawa pasaran yang berlebihan akan menurunkan harga emas. Pengkritik telah menyerang perjanjian tersebut kerana mengganggu kekuatan penawaran dan permintaan yang normal.
- Kemerosotan ekonomi boleh menyebabkan pelabur menjual komoditi emas atau sekuriti mereka dengan wang tunai, meningkatkan penawaran dan menurunkan permintaan, mendorong harga turun.
- Krisis atau perang nasional cenderung meningkatkan permintaan pelabur untuk emas, sebahagian besarnya disebabkan oleh kebimbangan terhadap kejatuhan nilai mata wang. Pelabur membeli stok emas dan komoditi untuk melindungi daripada krisis ekonomi dan menyokong nilai saham secara umum.
Bahagian 2 dari 2: Membeli Saham Emas
Langkah 1. Ketahui pelbagai cara untuk membeli stok emas
Secara umum, seseorang boleh melabur dalam stok emas dengan tiga cara yang berbeza: anda boleh membeli stok di syarikat perlombongan emas secara langsung; anda boleh membeli dana pertukaran emas; dan anda boleh membeli dana bersama emas.
Terdapat kebaikan dan keburukan bagi setiap kaedah ini. Membeli saham syarikat perlombongan memungkinkan pendedahan langsung, walaupun berisiko tinggi terhadap perlombongan emas, sedangkan dana bersama dan ETF menawarkan risiko yang lebih rendah dan kepelbagaian yang lebih baik
Langkah 2. Menganalisis syarikat perlombongan emas tertentu
Cara paling langsung untuk melabur dalam stok emas adalah membeli syarikat perlombongan emas secara langsung. Ini adalah kaedah berisiko tinggi dan ganjaran tertinggi. Melabur dalam syarikat perlombongan bermaksud anda mempertaruhkan kemampuan syarikat itu untuk menguntungkan, berbanding dengan menyebarkan pelaburan anda ke pelbagai syarikat. Analisis menyeluruh syarikat itu penting, kerana anda memerlukannya agar lebih baik daripada rakan sebayanya.
- Semasa memilih stok perlombongan emas, penting untuk mencari beberapa perkara. Lihatlah kos pengeluaran. Pengeluar emas mempunyai daya beli yang sedikit, jadi dapat menghasilkan emas dengan kos rendah adalah kelebihan penting. Maklumat ini boleh didapati di laman web syarikat perlombongan dengan mengklik "Investor Relations" dan kemudian melihat laporan pendapatan tahunan atau suku tahunan.
- Lihat pengeluaran. Syarikat yang kuat seharusnya dapat meningkatkan pengeluarannya setiap tahun. Pengeluaran yang kuat bermaksud pendapatan dan kos yang lebih tinggi. Lihat laporan tahunan syarikat untuk petunjuk pertumbuhan pengeluaran. Selalunya syarikat akan menyampaikan maklumat ini dalam bentuk carta.
- Lihatlah hutang syarikat berbanding dengan rakan sebayanya. Kaedah terbaik untuk melihat hutang adalah menggunakan nisbah hutang / ekuiti, yang membandingkan apa yang dimiliki syarikat dengan apa yang dimilikinya. Maklumat ini boleh didapati di laman web seperti Morningstar.com. Semakin rendah nisbahnya, semakin baik.
- Lihatlah penilaian syarikat. Berapa mahal satu dolar pendapatan syarikat berbanding dengan yang lain? Bandingkan nisbah harga-ke-pendapatan, yang membahagikan harga saham dengan pendapatan. Maklumat ini juga boleh didapati di laman web seperti Morningstar.com, dan sekali lagi semakin rendah, semakin baik.
Langkah 3. Melabur dalam dana bersama emas
Sekiranya anda memilih pilihan berisiko rendah atau tidak dapat memilih satu syarikat yang cemerlang, pertimbangkan dana bersama berorientasikan emas. Dana tersebut mempunyai portfolio syarikat yang menambang, memproses dan mengedarkan emas. Terdapat beberapa faedah untuk memiliki dana bersama emas:
- Dana emas memberikan kepelbagaian lebih banyak daripada membeli satu atau bahkan beberapa syarikat. Walaupun stok perlombongan emas cenderung bergerak naik turun bersama-sama dengan harga emas - terdapat variasi prestasi yang besar bergantung pada seberapa cekap dan terurus syarikat. Membeli dana bersama menghilangkan risiko membuat pilihan pelaburan yang buruk (misalnya membeli syarikat dengan hutang yang sangat tinggi) dan membatasi risiko anda kepada faktor yang lebih luas yang mempengaruhi keseluruhan industri.
- Dana bersama emas diuruskan secara profesional dan aktif. Ini bermakna anda mempunyai kemewahan membiarkan seorang profesional memilih yang mereka anggap sebagai syarikat terkuat dalam industri. Pengurus dana yang mahir akan memilih senarai saham yang diharapkan dapat mengatasi industri secara keseluruhan. Ketahuilah bahawa terdapat bayaran yang berkaitan dengan pembelian dana bersama. Bayaran ini merangkumi kos menjalankan dana dan biasanya berjumlah sedikit daripada wang yang anda laburkan. Cari dana yang mengenakan yuran berjumlah satu peratus daripada pelaburan anda atau (lebih baik) kurang.
- Semasa memilih dana bersama emas, lihat prestasi masa lalu, yuran (semakin rendah semakin baik), dan penilaian Morningstar (semakin tinggi semakin baik). Jangka masa yang panjang lebih relevan daripada yang pendek, dan anda boleh meneliti prestasi masa lalu di laman web dana. Morningstar menyediakan sistem penarafan 5 bintang untuk dana bersama.
Langkah 4. Melabur dalam dana perdagangan pertukaran berorientasikan emas (ETF)
ETF serupa dengan dana bersama kerana ia menawarkan akses kepada pelabur ke pelbagai saham dan bon dengan harga yang berpatutan. Sebilangan ETF sebenarnya membeli dan menyimpan komoditi, sementara yang lain terutama berdagang kontrak niaga hadapan. Pembelian emas sebenar melibatkan kos penyimpanan dan mencerminkan harga semasa, sedangkan niaga hadapan adalah instrumen kewangan yang mencerminkan jangkaan harga masa depan.
- ETF berbeza dengan dana bersama kerana mereka berdagang secara terbuka di pasaran seperti saham, dan harganya ditetapkan dengan mengesan indeks seperti XAU, GDM, atau CDNX. (Nilai dana bersama ditetapkan semula setiap hari, ditentukan oleh nilai aset dalam dana tersebut.)
- ETF emas biasanya mempunyai yuran yang lebih rendah daripada dana bersama, kerana mereka tidak menggunakan pengurus yang aktif. Sebaliknya, mereka mengesan indeks secara pasif. Sebagai contoh, SPDR Gold Trust ETF hanya menjejaki harga emas batangan. Dengan membeli ETF ini, secara tidak langsung anda memiliki emas.
- ETF adalah pilihan yang baik jika anda mahukan fleksibiliti yang lebih baik dengan bayaran yang lebih rendah. Dengan ETF anda bukan sahaja melabur dalam emas itu sendiri, anda juga melabur dalam operasi perlombongan emas. Kelemahan utama adalah kekurangan pengurus yang aktif. Oleh itu, terdapat lebih sedikit peluang untuk mengatasi indeks yang relevan, kerana pada dasarnya anda melabur di dalamnya. Sebaliknya, terdapat juga peluang yang lebih rendah daripada prestasi indeks yang kurang.
Langkah 5. Beli stok emas
Setelah anda memutuskan kaedah pelaburan tertentu, sudah tiba masanya untuk membeli. Tiga kaedah pelaburan emas di atas dapat dilaksanakan melalui broker dalam talian, seperti TD Ameritrade, atau E * Trade. Anda juga boleh mencari broker bukan maya.
- Setelah anda membuka akaun, cari simbol ticker untuk stok atau ETF yang anda minati. Contohnya, jika anda ingin membeli Barrick Gold, simbol ticker adalah NYSE: ABX. Ini bermaksud bahawa Barrick Gold (atau ABX) berdagang di Bursa Saham New York.
- Untuk membeli, masukkan pesanan beli dengan broker anda, masukkan ticker saham, ETF atau dana bersama yang anda mahukan, masukkan jumlah saham yang anda mahukan, dan serahkan pesanan. Sekiranya anda mempunyai wang tunai yang mencukupi dalam akaun anda, anda akan memiliki saham yang anda pesan. Perlu diingat biasanya ada komisen, yang berbeza mengikut broker.
- Pesanan ini juga boleh dibuat dengan hanya menghubungi broker anda di nombor yang tertera di laman web broker.
- Reksa dana boleh dibeli melalui penasihat kewangan. Penasihat akan mengenakan bayaran tambahan melebihi yang dikenakan oleh dana bersama. Penasihat boleh bernilai perbelanjaan tambahan jika anda memerlukan bantuan menavigasi antara banyak dana yang ada.
Petua
- Atur semula pembelian emas anda agar sesuai dengan strategi pelaburan anda. Emas tidak selalu memberikan pulangan pelaburan jangka panjang yang tinggi. Sebagai komoditi yang sebenarnya tidak "habis digunakan", penawarannya relatif tetap, tetapi permintaan dapat berubah-ubah secara liar. Sekiranya anda menggunakan emas sebagai lindung nilai, beralihlah dari emas ketika pasaran kuat dan kembali ke dalamnya semasa keadaan tidak stabil.
- Bertanya soalan. Anda bukan profesional dalam industri ini, tetapi mesti mengendalikan emas melalui profesional lain yang diperakui. Pastikan anda mempercayai semua orang yang mengendalikan wang anda.