Proses menentukan nilai ekonomi perniagaan disebut penilaian perniagaan. Sebelum perniagaan dapat dinilai, anda perlu memahami sepenuhnya apa yang perlu dinilai (misalnya, keseluruhan perniagaan, sebahagiannya, asetnya, sebilangan saham) dan mengapa ia perlu dinilai (mis., Untuk penjualan, perceraian, pembubaran, tujuan cukai). Setelah anda memahami apa dan mengapa, anda dapat mengumpulkan data yang diperlukan dan menganalisis pasaran. Dengan menggunakan maklumat yang telah anda kumpulkan, anda akan dapat menggunakan satu atau lebih kaedah penilaian untuk menentukan nilai perniagaan.
Langkah-langkah
Bahagian 1 dari 4: Menilai Keperluan Penilaian Anda
Langkah 1. Tentukan tujuan penilaian anda
Orang meminta penilaian perniagaan untuk pelbagai tujuan dan setiap tujuan akan menuntut proses dan hasil penilaian yang berbeza. Keperluan untuk menilai perniagaan mungkin disebabkan oleh keinginan untuk membeli atau menjual perniagaan, tujuan cukai harta pusaka, pembubaran saham dan pemindahan, perceraian, rancangan saham, pergi ke publik, dan mendapatkan pembiayaan.
- Contohnya, jika anda mengalami perceraian, proses penilaian sering dinyatakan dalam undang-undang. Walaupun anda mungkin harus menggunakan undang-undang ini untuk tujuan menilai perniagaan setelah perceraian, ia mungkin tidak mengambil kira pelbagai faktor yang mungkin penting jika anda ingin membeli atau menjual perniagaan. Sebagai tambahan, satu pihak yang bercerai mungkin menginginkan penilaian yang lebih tinggi untuk mendapatkan "bahagian yang adil".
- Dalam contoh lain, jika anda menghargai perniagaan untuk menjualnya kepada ahli keluarga, anda mungkin tidak khawatir memperoleh nilai sebanyak mungkin. Sebagai gantinya, nilai anda akan berdasarkan pada mematuhi syarat cukai minimum.
Langkah 2. Huraikan dengan tepat apa yang dinilai
Sebelum perniagaan dapat dinilai dengan tepat, anda perlu mengetahui dengan tepat apa yang dipertaruhkan. Sekiranya keseluruhan perniagaan dijual, keseluruhan perniagaan perlu dinilai. Sekiranya hanya sebilangan harta tanah yang akan dijual, harta tanah tersebut perlu dinilai. Sekiranya anda akan menawarkan pilihan saham kepada pekerja tertentu, nilai stok perlu ditentukan.
Langkah 3. Pilih kaedah penilaian yang betul
Setelah menentukan mengapa dan apa yang anda hargai, imbas kaedah penilaian yang mungkin untuk membantu anda memahami jenis maklumat yang anda perlukan untuk terus maju. Walaupun anda tidak perlu memilih kaedah penilaian anda dengan segera, mempunyai idea tentang perkara yang ingin anda lakukan akan membantu anda mempersiapkan proses tersebut.
- Contohnya, jika anda menggunakan kaedah berdasarkan pasaran, anda perlu mengumpulkan maklumat mengenai perniagaan yang setanding di kawasan anda.
- Sekiranya anda menggunakan kaedah berdasarkan pendapatan, anda perlu melihat dengan teliti kewangan masa lalu dan masa kini untuk menentukan kemungkinan pendapatan masa depan.
- Sekiranya anda menggunakan kaedah berasaskan aset, anda perlu mengumpulkan maklumat mengenai semua aset dan liabiliti perniagaan yang ada di neraca mereka.
Langkah 4. Sewa bantuan
Sekiranya anda tidak pasti bagaimana menavigasi proses penilaian perniagaan, atau jika anda mahukan bantuan profesional untuk mendapatkan penilaian yang terbaik, anda boleh menyewa perunding penilaian, penilai, broker perniagaan, dan peguam. Semua profesional ini akan membantu anda mengumpulkan dan menganalisis data, membuat keputusan strategik yang dapat mempengaruhi nilai, dan benar-benar menilai perniagaan.
- Perunding penilaian akan melalui keseluruhan proses di sisi anda. Mereka akan membantu anda menentukan apa dan mengapa, memilih penilai, berinteraksi dengan penilai, mengumpulkan dokumen, dan menganalisis dokumen tersebut.
- Pentaksir sebenarnya akan menilai perniagaan.
- Broker perniagaan akan membantu anda menjual perniagaan anda jika itu sebabnya anda mahu perniagaan itu dihargai. Broker terkenal akan mempunyai hubungan di pasaran anda dan dapat membantu anda menjual perniagaan anda dengan cepat dan dengan harga yang berpatutan.
- Peguam akan menolong anda mematuhi sebarang syarat undang-undang yang mungkin anda hadapi. Sebagai contoh, jika anda menilai perniagaan anda untuk tujuan cukai harta tanah, seorang peguam akan dapat menilai kemungkinan liabiliti cukai berdasarkan penilaian yang berbeza.
Bahagian 2 dari 4: Mengumpulkan Data
Langkah 1. Buat senarai semak
Setelah menilai keperluan penilaian anda, penilai yang bekerjasama dengan anda akan meminta anda pelbagai dokumen untuk membantu mereka menilai perniagaan. Semasa dokumen diminta, simpan daftarnya dan periksa semasa dokumen dihasilkan. Oleh kerana bilangan ricih dokumen yang diperlukan untuk membuat penilaian yang tepat, senarai anda mungkin merangkumi halaman.
Langkah 2. Menyusun penyata kewangan
Maklumat kewangan yang diperlukan merangkumi kunci kira-kira, penyata pendapatan, penyata cukai, dan kepentingan perniagaan dalam syarikat lain. Semua dokumen ini harus membuktikan sekurang-kurangnya lima tahun fiskal terakhir. Selain itu, bersiaplah untuk menyediakan akaun yang perlu dibayar / belum terima, perbelanjaan prabayar, senarai inventori, kontrak yang ada, senarai pemegang saham, jadual pampasan, anggaran, dan unjuran kewangan.
Semua dokumen ini akan sangat berguna jika anda akan menggunakan kaedah penilaian berdasarkan pendapatan
Langkah 3. Dapatkan dokumen korporat
Dokumen korporat membantu penilai memahami bagaimana perniagaan disusun. Dengan memperoleh maklumat jenis ini, penilai dapat mula mempertimbangkan yang setanding dalam industri anda. Sebagai contoh, jika perniagaan anda adalah syarikat C dengan 10, 000 saham yang tersedia secara terbuka, penilai akan mencari syarikat C lain dengan atribut yang serupa ketika menilai perniagaan anda.
Dokumen korporat akan merangkumi artikel penggabungan / perkongsian, peraturan perundangan, pindaan, minit korporat, perjanjian jual beli yang ada, pilihan untuk membeli stok, dan hak penolakan pertama
Langkah 4. Buat panduan berguna
Selain mengumpulkan dokumen yang sudah ada, anda mungkin mempertimbangkan untuk membuat dokumen untuk membantu orang lain dalam proses penilaian. Sebagai contoh, anda mungkin menyusun sejarah ringkas perniagaan anda termasuk sama ada anda pernah mempunyai tawaran untuk membeli pada masa lalu, apa yang menjadikan perniagaan anda unik, dan di mana anda berada dalam hubungannya dengan perniagaan lain di industri anda. Anda mungkin juga membuat senarai pesaing, termasuk ukuran dan lokasinya. Sekiranya anda mempunyai harta intelek, buatlah senarai paten, penemuan, hak cipta dan tanda dagangan yang berkaitan.
Langkah 5. Benarkan lawatan perniagaan
Beberapa penilai dan pihak lain yang berminat mungkin meminta untuk mengunjungi perniagaan anda secara langsung. Anda harus membiarkan perkara ini berlaku selagi ia dapat dilaksanakan. Apabila individu mengunjungi perniagaan yang mereka hargai, mereka akan berjalan-jalan dan memerhatikan operasinya. Mereka juga akan mengadakan wawancara dengan pelbagai kakitangan termasuk pekerja dan eksekutif.
Bahagian 3 dari 4: Menganalisis Faktor yang Mempengaruhi Nilai
Langkah 1. Anggarkan berapa banyak wang yang boleh diperoleh perniagaan
Terdapat banyak faktor perniagaan dan industri yang akan mempengaruhi nilai perniagaan anda. Sekiranya anda memahami faktor-faktor ini, anda boleh berusaha meningkatkan nilai perniagaan anda dengan menekankan atau menekankan faktor-faktor tertentu. Faktor nombor satu yang mempengaruhi nilai perniagaan anda adalah berapa banyak wang yang dapat diperoleh perniagaan anda (iaitu, berapa banyak wang yang dapat dijana oleh perniagaan anda). Semakin banyak potensi pendapatan yang anda miliki, semakin tinggi nilai perniagaan anda.
Sebagai contoh, perniagaan yang sangat menguntungkan dengan potensi penghasilan masa depan yang besar dapat menggunakan kaedah penilaian berdasarkan pendapatan untuk meningkatkan penilaian perniagaan
Langkah 2. Tentukan ketersediaan aset
Faktor kedua yang paling berpengaruh adalah ketersediaan aset perniagaan anda. Semakin banyak aset yang anda ada, semakin tinggi nilai anda. Walau bagaimanapun, ini hanya berlaku sekiranya nisbah aset dan liabiliti anda setinggi mungkin. Sebagai contoh, jika penilai menggunakan kaedah penilaian berdasarkan aset dan anda mempunyai banyak aset dan liabiliti yang sangat sedikit pada kunci kira-kira anda, nilai perniagaan anda akan menjadi tinggi.
Langkah 3. Kenal pasti aset tidak ketara
Beberapa faktor yang menambah nilai perniagaan tidak dapat dicairkan dan dijual seperti aset biasa. Walau bagaimanapun, aset "tidak ketara" ini dapat menambah nilai yang luar biasa bagi perniagaan anda. Aset tidak ketara adalah aset yang tidak bersifat fizikal, termasuk, tetapi tidak terbatas pada, muhibah, harta intelek, pengiktirafan jenama, dan tenaga kerja yang dihimpunkan. Sebagai contoh, banyak syarikat mungkin tidak berjaya seperti yang mereka buat sekarang, bukan kerana nama jenama atau logo mereka yang mapan. Pertimbangkan nilai "Coca-Cola" berbanding jenama soda yang tidak diketahui. Nilai Coca-Cola akan meningkat secara eksponen sebahagiannya kerana Coca-Cola adalah jenama terkenal dengan banyak prestij perniagaan.
- Aset tidak ketara tidak menambah nilai buku perniagaan. Ini kerana nilai buku, yang merujuk kepada jumlah dolar aset bersih perniagaan yang disimpan pada kunci kira-kira, hanya merangkumi aset yang dapat diukur secara langsung.
- Nilai pasaran adalah penilaian berasingan mengenai nilai perniagaan yang menggabungkan analisis berbeza mengenai aset tidak ketara, potensi pendapatan, dan aspek lain dari pasaran. Dalam praktiknya, ini merujuk kepada jumlah nilai saham saham tertunggak untuk syarikat yang diperdagangkan secara terbuka.
Langkah 4. Pertimbangkan sifat dan sejarah perniagaan
Nilai perniagaan anda akan meningkat atau menurun berdasarkan di mana perniagaan anda berada, berapa lama ia ada, seberapa baik reputasi anda, dan jika peralatan baru atau perlu diganti.
- Sebagai contoh, nilai perniagaan anda akan lebih tinggi jika terletak di Los Angeles, California berbanding Cedar Rapids, Iowa. Sebagai tambahan, perniagaan anda akan dinilai lebih tinggi jika anda mempunyai persaingan yang sangat sedikit.
- Dalam contoh lain, anggap anda mempunyai amalan pergigian yang anda hargai. Amalan pergigian anda akan dinilai lebih tinggi sekiranya semua peralatan pergigian anda (mis. Kerusi, lampu, mesin sinar-x) baru (berbanding yang lama).
Langkah 5. Tentukan pandangan ekonomi dan industri
Nilai perniagaan anda tidak dapat dielakkan dengan keadaan ekonomi dan industri. Contohnya, jika ekonomi berjalan dengan baik dan pembeli ingin membeli perniagaan, nilai perniagaan anda akan lebih tinggi. Sebaliknya, apabila kadar faedah naik dan wang semakin ketat, nilai perniagaan anda akan turun.
Industri tertentu juga akan naik dan turun seiring dengan zaman. Contohnya, apabila ancaman keganasan dan perang tinggi, nilai pengeluar senjata meningkat
Bahagian 4 dari 4: Menilai Perniagaan Anda
Langkah 1. Gunakan kaedah berasaskan pasaran
Apabila tiba waktunya, penilai yang berkelayakan akan mensintesis semua maklumat yang anda berikan dan berusaha untuk menilai perniagaan anda. Sekiranya penilai menggunakan kaedah berdasarkan pasaran, dia akan menemui pelbagai sumber maklumat yang setanding dan membuat penyesuaian untuk membuat penilaian. Sebagai contoh, penilai boleh menggunakan sumber awam dan swasta untuk meneliti dan mengumpulkan data transaksi perniagaan. Mereka akan menganalisis persamaan dan perbezaan antara perniagaan anda dan yang setanding dan akan membuat penilaian.
Kaedah ini tidak akan sesuai dengan setiap perniagaan. Sebagai contoh, syarikat kecil yang dipegang rapat biasanya tidak boleh menggunakan kaedah penilaian berdasarkan pasaran kerana sukar untuk mencari perbandingan yang sebenar
Langkah 2. Pilih kaedah berdasarkan pendapatan
Sekiranya penilai anda menggunakan kaedah berdasarkan pendapatan, dia akan mengira kemungkinan pendapatan masa depan perniagaan anda dan memanfaatkan pendapatan tersebut untuk mencipta nilai. Untuk melakukan ini, penilai akan menyesuaikan pendapatan dan perbelanjaan anda untuk mewujudkan aliran pendapatan yang normal. Mereka kemudian akan memanfaatkan aliran pendapatan normal ini (iaitu, menentukan nilainya sekarang) dan menghasilkan nilai perniagaan anda.
Kaedah ini berfungsi sangat baik untuk perniagaan yang sangat menguntungkan dengan potensi pendapatan masa depan yang tinggi
Langkah 3. Gunakan kaedah berasaskan aset
Apabila penilai anda menggunakan kaedah berasaskan aset, dia akan menyesuaikan setiap aset dan liabiliti pada kunci kira-kira anda untuk mewujudkan nilai pasaran yang wajar bagi setiap aset tersebut. Nilai pasaran wajar tersebut kemudian ditambahkan untuk menyamai penilaian perniagaan anda.
- Kaedah ini mengabaikan pendapatan dan oleh itu tidak boleh digunakan untuk menilai perniagaan yang menghasilkan pendapatan (mis., Perniagaan yang menjual produk atau menawarkan perkhidmatan).
- Ini adalah kaedah yang sesuai untuk perniagaan yang menguruskan aset menghasilkan pendapatan.
Langkah 4. Gabungkan pelbagai kaedah
Pentaksir boleh menggabungkan pelbagai kaedah bersama untuk membuat penilaian hibrid. Dengan berbuat demikian, penilai dapat mengambil kira beberapa aspek perniagaan anda untuk membuat penilaian yang paling tepat. Sebagai contoh, satu kaedah hibrid yang popular adalah kaedah "lebihan pendapatan". Dengan menggunakan kaedah ini, pendapatan perniagaan anda melebihi norma akan dihitung dan dipermodalkan. Nilai ini kemudian ditambahkan ke nilai pasaran wajar aset anda untuk menentukan nilai keseluruhan.